Quando o termo “unicórnio” foi criado, em 2013, para se referir a startups com valuations bilionários, ninguém imaginaria que 10 anos depois este seria um dos status mais cobiçados pelas startups. Entenda o que podemos esperar para o futuro dos unicórnios e como o cenário macroeconômico pode trazer bons ventos para as startups.
O ecossistema global de unicórnios, caracterizado por startups avaliadas em mais de US$ 1 bilhão, representa um importante pilar de inovação e desenvolvimento tecnológico.
Atualmente, existem mais de 1200 unicórnios ao redor do mundo. Desses, 54,7% estão na América do Norte, principal berço dessas empresas. Enquanto isso, a América Latina possui 45 startups bilionárias, aproximadamente 3,6% dos unicórnios globais.
Essa participação já chegou a ser de 6,12% em 2019, porém, com os desafios econômicos que assolaram a região, houve uma redução significativa na criação de novos unicórnios. Prova disso é que, em 2023, somente a Pismo entrou para o hall de empresas latino-americanas com valuations bilionários.
Assim, além das adversidades econômicas há também a necessidade de adaptação às novas realidades do mercado de investimentos.
Número e participação em % de unicórnios existentes por região
O impacto da crise econômica e a resposta das startups latino-americanas
A desaceleração econômica global em 2023 — com projeções do crescimento mundial caindo para 1,9% segundo a ONU e a inflação global em torno de 6,9% de acordo com o FMI — apresentou desafios significativos, sentido fortemente pelo mercado de investimento de riscos, que viu seus investidores ficarem mais cautelosos.
Dessa forma, o financiamento de startups a nível mundial foi prejudicado, especialmente em mercados mais emergentes como é o caso da América Latina.
Mesmo assim, apesar do volume de investimento em rodadas de venda de participação ter caído de US$ 7,9 bilhões em 2022 para US$ 3,1 bilhões em 2023, a região mostrou resiliência, com startups adotando diversas estratégias para superar as adversidades, principalmente através de financiamento inicial forte, com crescimento do volume das rodadas pré-seed e seed, bootstrapping e venture debt.
Porém, este cenário está mudando. Apesar de uma aparente desaceleração que traz sinais de alerta para 2024, a taxa de inflação mundial foi inferior ao ano de 2022 quando atingiu em torno de 9%. Isso sinaliza que governos ao redor do mundo podem diminuir as taxas de juros, que foram elevadas justamente para conter a alta dos preços.
Esse movimento tem impacto direto no ecossistema de startups, já que investir em startups se torna mais vantajoso. Isso porque a relação risco X retorno favorece a aplicação em investimentos de maior risco.
No Brasil, a perspectiva é de que 2024 encerre com a taxa de juros básica da economia em torno de 9% segundo perspectivas divulgadas no Boletim Focus do Banco Central. Em vista disso, temos uma perspectiva positiva para o cenário de startups na América Latina, que, por consequência, afeta o futuro dos unicórnios.
Taxa de juros brasileira. Fonte: Banco Central
Renovação do otimismo para startups na América Latina: tendências e oportunidades
Em vista disso, há boas notícias. A perspectiva de melhoria nas condições econômicas e a reavaliação do mercado trouxe muito otimismo para as startups da América Latina. Consequentemente, há muita expectativa para o futuro dos unicórnios.
A realidade é que, apesar de uma queda significativa na formação de novos unicórnios nos últimos meses e os ajustes de valuations que impactaram até mesmo empresas já consolidadas, os fundamentos que impulsionam a inovação e o empreendedorismo na região permanecem sólidos. Afinal, as startups latino-americanas já provaram ser bem resilientes. Histórias de sucesso, como a da Pismo, são testemunhos da adaptabilidade das startups latino-americanas.
Startups que demonstram modelos de negócios sustentáveis e rentáveis têm melhores chances de captar a atenção dos investidores e prosperar no cenário futuro em vista dessas mudanças.
Agora, muitas startups que esperaram o melhor cenário para captar, podem levantar rodadas com valuations mais vantajosos. Assim, elas são capazes de captar uma quantia maior pela venda do mesmo percentual de participação. Além disso, com a alta da inteligência artificial, um campo promissor está formado, com muito interesse em startups que trabalhem com a tecnologia.
Algumas dessas empresas inovadoras foram mapeadas pelo Distrito como aspirantes a unicórnio. Quer saber quem são elas? Então acesse o report Corrida dos Unicórnios 2024!
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